根據金管會最新統計，2025年3月國銀房貸逾期放款餘額達82.3億元，連續8個月攀升，創下近三年半新高，月增額2.8億元更為近7年同期最大增幅。銀行業界示警，4月股災與房市買氣急凍，恐加劇房貸戶財務壓力，未來高逾放水位短期難逆轉。
分析壞帳結構，中小企業主與投資客為兩大主力：
- 中小企業主（占50%）：受景氣疲軟衝擊，公司營運不善連帶影響個人還款能力。
- 投資客（占自然人30%）：央行自2022年起升息6次，加上銀行審核趨嚴，導致寬限期屆滿後無法轉貸或脫手房產，資金鏈斷裂。
銀行業者坦言，轉銷逾放需考量備抵呆帳覆蓋率與獲利能力，通常優先處理大型企業案件，中小型案件轉銷意願較低，進一步推升逾放數字。
房市緊縮隱憂：建融餘額下滑，中小建商恐成未爆彈
金管會數據顯示，3月底國銀房貸餘額年增率降至9.31%（近11個月低點），建築融資餘額年增率亦放緩至5.08%（近7個月低點），反映房市持續緊縮。
高力國際董事黃舒衛指出，川普關稅政策與經濟局勢不穩，已重挫市場買氣。若建案銷售惡化，中小建商恐因資金斷鏈引發「建融壞帳潮」，成為下一階段風險核心。
台經院同步示警，房市未來半年面臨四大挑戰：
- 國內經濟受關稅衝擊趨緩
- 政策打房未鬆綁
- 買賣方價格認知差距擴大
- 預售屋交屋潮湧現
2025年3月國銀房貸與建融關鍵指標
| 項目 | 金額/比率 | 年增率 | 趨勢說明 |
|---|---|---|---|
| 房貸逾放餘額 | 82.3億元 | – | 連8月上升，近3年半新高 |
| 房貸餘額 | 11兆1,156億元 | +9.31% | 連半年走低，近11個月低點 |
| 建築融資餘額 | 3兆8,462億元 | +5.08% | 近7個月低點，市場緊縮 |
| 不動產放款占存款比率 | 26.31% | 月增0.06% | 逼近《銀行法》30%上限 |
金管會與銀行業者回應
金管會銀行局主秘張嘉魁強調，目前逾放比穩定維持於0.07%，銀行風險控管能力無虞，暫無信用危機。然而，銀行圈憂心，4月股災與房市交易量腰斬，可能加劇違約風險。
專家建議，購屋族應關注中小建商財務體質，優先選擇資金穩健的建案；自住買方可趁市場冷淡期議價，鎖定價格修正區域進場。
國銀房貸壞帳攀升敲響市場警鐘，在經濟波動與政策雙重壓力下，中小建商倒帳風險已成房市最大隱憂。儘管金管會稱風險可控，業界與專家均呼籲提前部署防範機制，避免系統性危機蔓延。
